上海航运交易所1月26日发布的数据显示，相比前一周，中国出口集装箱运价综合指数上涨9%，欧洲航线上涨12.9%，运价持续飙升。而上海航运交易所发布的1月12日上海出口至欧洲、地中海航线基本港市场运价为每标箱3103美元和4037美元，较2023年11月17日前分别上涨338.9%和252.0%。
2024年一开年，欧地航线运价就上涨了2—3倍，今年集运市场运价是一路上扬还是先涨后跌?业内人士表示，受运河危机及区域武装冲突等影响，集运市场风云再起，2024年运价走势更加充满不确定性。
2023年市场需求疲软
1月10日，中远海控发布2023年业绩预告，该公司2023年预计实现归母净利238.6亿，同比-78.3%。公告指出，2023年集运市场面临诸多挑战，集装箱运价较疫情期间的高点大幅回落，2023年第四季度， SCFI(上海集装箱运价指数)均值为1089点，同比下滑近78%。
2023年，航运巨头马士基也一直受困于航运市场不景气的冲击。马士基2023年11月份公布的财报显示，该公司2023年第三季度的航运业务营收为78.97亿美元，连去年同期180亿美元的一半都没到，净利为5.21亿美元，较去年同期88.79亿美元骤降93%。其首席运营官表示，整个行业正面临着需求低迷、价格回归历史水平以及应对通胀压力的新常态。
业内专家表示，班轮公司2023年出现业绩下滑并不意外，因为去年集运市场整体表现为旺季不旺，运价低迷。只是到了年底，受地缘政治影响，欧地航线运价才大幅上扬。
“2023年全球集运市场主要有两大特征，一个是美联储持续加息抑制全球集运贸易和运输活动。截至2023年12月，集装箱海运量达到20102.73万TEU，增速维持在较低水平。”深圳国际海事研究院研究员陈伟杰告诉记者，“另一个是地缘政治冲突给全球集运市场带来更多不确定性。2023年的大部分时间里，全球集装箱运费一直呈下跌趋势，但自2023年10月起，红海局势的不稳定性导致欧线市场集运运价大幅上升。”
记者整理资料也发现，在2023年的大部分时间里，集装箱运费一直呈下跌趋势，截至2023年11月底，SCFI现货箱运费指数跌至637.33美元/TEU，较年初下降了38%。然而2023年12月开始，SCFI的运价迅速攀升。截至12月底，上海至欧洲航线的价格达到1399.2美元/TEU，较2023年11月上涨了88.83%。
在宁波航运交易所行业分析师钱杭璐看来，2023年集运市场在运输需求下降、运力供给大增的环境下，整体表现为旺季不旺的特征。
“从贸易需求来看，马士基预计2023年全球集装箱吞吐量增长范围为-4%至-1%，波罗的海国际航运公会预估2023年全球集装箱运输量增速为-0.5%—0.5%。”钱杭璐进一步分析说，“从航线运价来看，2023年集装箱航运运价与2020年—2022年相比整体弱势运行，但整体水平和波动情况与2017年—2019年较为接近。其中，2023年12月中旬后，受旺季出运和红海地区冲突的影响，红海、欧洲、地中海、中东、北美等航线运价剧烈上涨，至2023年12月底市场整体运价已远超历史同期(除2020年—2021年疫情影响下的年份)水平。”
宁波出口集装箱运价指数(NCFI)数据显示，2023年全年，NCFI综合指数平均值为708.5点，同比下跌74.1%，较2019年全年上涨3.8%。至2023年12月末，NCFI综合指数大幅上涨至1451.3点，单周环比涨幅高达58.8%，同比上涨90.0%，较2019年同期上涨49.4%。
新一年市场维持供大于求
克拉克森数据显示，2023年集运市场供给端增速为8%，需求端增速仅为1.4%，这是导致市场运价水平较显著下降的因素之一。2024年集运市场供需两端将会是什么状况?
“Alphaliner预计2024年货运量小幅增长2.2%，低于运力增速7.7%。2024年集运市场预计整体仍将维持供大于需的状态。”钱杭璐表示。
钱杭璐告诉记者，新一年需求会有所增长。以主要消费地美国来看，其从2022年第三季度开始去库存，周期已超1年，而美国历史去库阶段平均时长为18.8月，因此，2024年下半年，美国很可能重新进入补库存周期，利好北美航线货运需求。同时，全美零售商联合会(NRF)最新的数据显示，2024年1—4月，美国进口集装箱量预计达725万TEU，预计同比上涨7.2%，显示美国进口集装箱海运需求将有所回暖。
“虽然今年市场需求有所回暖，但运力供给过剩情况却将更为严峻，尤其是欧洲航线。”钱杭璐说，由于2023年集运市场整体处于供过于求、运价下跌的状态，部分本应在2023年交付的运力延后至2024年交付，导致2024年新增集装箱船运力规模将达到315万TEU，同比增长9.9%。其中，装载量15200TEU/艘以上的船舶新增运力将达到130万TEU，而这些新增的超大型集装箱船中近80%将部署在远东—欧洲航线，即2024年期间，远东—欧洲航线预计增加运力规模102.5万TEU，远超需求。
陈伟杰也认为，2023年—2024年集运市场总体处于运力过剩阶段，2023年低迷的运价就是最好的印证。
“全球集运市场需求与美联储货币政策密切相关，美联储自2022年3月开始的加息抑制了全球贸易活动，导致市场需求下降。目前，美联储加息周期已近两年，处于尾声阶段，预计2024年开始降息，届时全球经济和贸易活动有复苏预期，集运市场需求会随之上涨。”陈伟杰说，由于美联储持续加息影响还在继续，集装箱市场需求可能呈现疲软态势，而许多新造船将在2024年交付，市场总体还是供大于求。
运价走势存在较大不确定性
市场总体供大于求，2024年运价会继续下行?
“总的来说，今年集运运价并不乐观。但在当前背景下，市场有可能呈现‘淡季不淡’的情况。”陈伟杰说，这主要受两方面因素的影响，一方面，由于供应链的不畅导致货物需求表现出一定的虚高，基础运费上涨;另一方面，由于燃油费、保费等成本的增加，船公司正推行一系列附加费，包括但不限于旺季附加费、红海费等，推高了整体费用，因此，欧地航线的运价有望保持相对高位。
“但我认为，欧地航线运输也会寻求更多元的运输方式进行替代，运价应该会逐步调节至平衡状态。”陈伟杰说。
钱杭璐则表示，因为今年市场整体仍将维持供大于需的状态，因此运价应有较大下行空间，但因为地缘政治问题解决时间无法确定，所以运价走势还存在较大不确定性。
“近期，因为红海危机，马士基、赫伯罗特、地中海航运、达飞等班轮公司先后宣布暂停红海通行，并预计还将持续数月，这就导致一方面随着绕行的持续，欧地航线可能会出现集中无船或集中大量到船的情况，航线运价届时也将受到扰动;另一方面，红海地区冲突进一步发酵导致的航运中断风险增加，或会导致所有航线运价都受到波及。”钱杭璐分析，1月中下旬至2月底之间货运需求较少，红海危机对集运价格的影响相对较少。但3月后，若红海危机还未解决，随着市场货运需求的增加，集运运价很可能受此影响推涨。
还有业内专家分析，红海危机可能会再次引发全球供应链的恐慌情绪，进而导致欧美国家终止“去库存”进程，商品贸易和能源物资储备库存量将在未来一段时期内走高，而欧美初步抑制的通胀率将继续走强，美元减息或将推迟。若危机持续，不仅会引发集装箱的租金、海运费用暴涨，运输集装箱的拖车拥堵、仓库爆仓、码头拥堵等问题也将出现。
“主要经济体货币政策和地缘政治情况均为影响集运市场的主要因素，因此2024年运价走势面临较大不确定性。”陈伟杰说。
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